與《財務(wù)評價(jià)試題》相關(guān)的知識點(diǎn)串講

　　考試要點(diǎn)：

　　一、財務(wù)分析評價(jià)內容

　?。?）盈利能力。投資回收期、財務(wù)內部收益率、財務(wù)凈現值等。

　?。?）清償（償債）能力。利息備付率、償債備付率等。

　?。?）財務(wù)生存能力。

　　二、評價(jià)指標類(lèi)型

　?。?）時(shí)間性指標。靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期。

　?。?）價(jià)值性指標。凈現值和凈年值。

　?。?）比率性指標。財務(wù)內部收益率和凈現值率。

　　財務(wù)評價(jià)大題涉及《項目決策分析與評價(jià)》相關(guān)知識點(diǎn)。

　　難點(diǎn)：（1）回收固定資產(chǎn)余值；（2）建設期貸款利息；（3）增值稅；（4）調整所得稅；（5）折舊方法（雙倍余額遞減法、年數總和法）；（6）現金流量表；（7）固定資產(chǎn)原值；（8）無(wú)形資產(chǎn)分攤；（9）經(jīng)營(yíng)成本；（10）總成本費用。

　　與《財務(wù)評價(jià)試題》相關(guān)的知識點(diǎn)如下：

　　一、財務(wù)效益與費用估算（頁(yè)碼：261～275）

　　1.項目計算期的分析確定

　?。?）建設期。

　?。?）運營(yíng)期。

　　2.營(yíng)業(yè)收入

　?。?）合理確定運營(yíng)負荷。

　?。?）合理確定產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格。

　?。?）多種產(chǎn)品分別估算或合理折算。

　?。?）編制營(yíng)業(yè)收入估算表。

　　3.補貼收入

　　4.成本與費用

　?。?）總成本費用估算。

　?。?）經(jīng)營(yíng)成本。

　?。?）固定成本與可變成本。

　?。?）維持運營(yíng)的投資費用。

　?。?）成本與費用估算的有關(guān)表格。

　　5.相關(guān)稅金估算

　　6.改擴建項目效益和費用估算應注意的問(wèn)題

　?。?）改擴建項目的特點(diǎn)。

　?。?）效益與費用的數據。

　?。?）沉沒(méi)成本。

　?。?）機會(huì )成本。

　　二、財務(wù)盈利能力分析（頁(yè)碼：279～297）

　　1.現金流量分析

　?。?）項目投資現金流量分析。

　?。?）項目資本金現金流量分析。

　?。?）投資各方現金流量分析。

　?。?）現金流量分析基準參數。

　　2.靜態(tài)分析

　?。?）靜態(tài)分析的指標。

　?。?）靜態(tài)分析依據的報表。

　　3.改擴建項目盈利能力分析的特點(diǎn)

　?。?）增量分析為主，輔以總量分析。

　?。?）改擴建項目盈利能力分析報表。

　?。?）關(guān)于改擴建項目盈利能力增量分析的簡(jiǎn)化。

　　4.盈利能力指標

　?。?）投資回收期。

　　投資回收期=累計凈現金流量開(kāi)始出現正值的年份－1+（上年累計凈現金流量的絕對值÷當年凈現金流量）

　?。?）凈現值。

　?。?）財務(wù)內部收益率。

　　三、償債能力分析和財務(wù)生存能力分析（頁(yè)碼：297～305）

　　1.相關(guān)報表編制

　?。?）借款還本付息計劃表。

　?。?）財務(wù)計劃現金流量表。

　?。?）資產(chǎn)負債表。

　　2.償債能力分析

　?。?）計算指標。包括利息備付率；償債備付率。

　?。?）改擴建項目?jì)攤芰Ψ治龅奶攸c(diǎn)。包括項目層次的借款償還能力；企業(yè)層次的借款償還能力；考察企業(yè)財務(wù)狀況的指標。

　　3.財務(wù)生存能力分析

　?。?）財務(wù)生存能力分析的作用。

　?。?）財務(wù)生存能力分析的方法。

　　四、主要稅種稅收政策對投資項目的影響（頁(yè)碼：《宏觀(guān)經(jīng)濟政策與發(fā)展規劃》116～123）

　?。ㄒ唬┥唐氛n稅及其特點(diǎn)

　　商品課稅是所有以商品為征稅對象的稅種的總稱(chēng)。我國現行稅制中對商品的課稅，包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅、關(guān)稅及一些地方性工商稅種。

　?。?）增值稅

　　增值稅是對銷(xiāo)售貨物或提供勞務(wù)過(guò)程中實(shí)現的增值額征收的一種稅。①消費型增值稅——扣除固定資產(chǎn)價(jià)款（東北老工業(yè)基地試行）；②收入型增值稅——扣除固定資產(chǎn)折舊；③生產(chǎn)型增值稅——不扣除，相當于生產(chǎn)資料+消費資料（我國大部分地區采用）

　?。?）消費稅。①征收范圍；②消費稅稅率；③納稅環(huán)節。

　?。?）營(yíng)業(yè)稅。營(yíng)業(yè)稅是對有償提供應稅勞務(wù)、轉讓無(wú)形資產(chǎn)和銷(xiāo)售不動(dòng)產(chǎn)的單位和個(gè)人取得的營(yíng)業(yè)額征收的一種稅。

　?。ǘ┧谜n稅

　?。ㄈ╆P(guān)稅

　　關(guān)稅是指國家對進(jìn)出本國國境或關(guān)境的應稅貨物、物品征收的一種稅。包括進(jìn)口稅、出口稅和過(guò)境稅等。

　　五、資本金籌措、債務(wù)資金籌措和融資方案設計與優(yōu)化、資金結構、資金成本和融資風(fēng)險分析（頁(yè)碼：《項目決策分析與評價(jià)》202～213、218～230）

　?。ㄒ唬┵Y本金籌措（頁(yè)碼：202～205）

　　1.項目資本金制度

　?。?）資本金資金來(lái)源

　?。?）計算基數

　　2.既有法人項目資本金籌措

　?。?）內部資金來(lái)源

　?。?）外部資金來(lái)源

　　3.新設法人項目資本金籌措

　?。?）新設法人項目資本金的形成分為兩種形式

　?。?）由初期設立的項目法人籌集資本金的兩種主要形式

　?。ǘ﹤鶆?wù)資金籌措（頁(yè)碼：206～213）

　?。?）信貸方式融資。包括商業(yè)銀行貸款；政策性銀行貸款；出口信貸；外國政府貸款；國際金融機構貸款；銀團貸款；股東借款。

　?。?）債券方式融資。包括企業(yè)債券；可轉換債券。

　?。?）租賃方式融資。包括經(jīng)營(yíng)租賃；融資租賃；杠桿租賃；回租租賃。

　?。ㄈ┤谫Y方案設計與優(yōu)化（頁(yè)碼：218～230）

　　1.編制項目資金籌措方案

　?。?）編制項目資金來(lái)源計劃表。

　?。?）編制總投資使用計劃和資金籌措表。

　　2.資金結構分析

　?。?）項目資本金與債務(wù)資金比例；

　?。?）項目資本金結構；

　?。?）債務(wù)資金結構。

　　3.資金成本分析

　?。?）資金成本構成

　?。?）權益資金成本分析。包括優(yōu)先股資金成本；普通股資金成本。

　?。?）債務(wù)資金成本分析。包括借款資金成本計算；債券資金成本計算；融資租賃資金成本計算。

　?。?）加權平均資金成本。

　　六、對比法（頁(yè)碼：《工程咨詢(xún)概論》145～147）

　　1.有無(wú)對比——有無(wú)對比是項目實(shí)施與運營(yíng)過(guò)程中各個(gè)時(shí)點(diǎn)狀態(tài)之比。

　　2.前后對比——將項目開(kāi)始之前的狀態(tài)與項目完成之后某一時(shí)點(diǎn)的狀態(tài)進(jìn)行對比。如公路拓寬之前的年運量與公路拓寬后的當年運量之比。

　　3.橫向對比——橫向對比是同一行業(yè)類(lèi)似項目的比較。橫向對比多用于競爭力分析，也可以用于行業(yè)發(fā)展研究。

　　4.規制對比——咨詢(xún)人員應遵循和比照相關(guān)規定和要求從事咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

　　5.標準對比——標準對比是將項目的可驗證指標與規范性文件進(jìn)行對比，以檢驗項目的合法性、合理性、科學(xué)性和有效性。

　　6.方案對比——任何擬建項目在設計時(shí)一般都要提出若干可行方案供投資人選擇。

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