逆選擇是指買(mǎi)賣(mài)雙方信息不對稱(chēng)的情況下，差的商品總是將好的商品驅逐出市場(chǎng)。當交易雙方的其中一方對于交易可能出現的風(fēng)險狀況比另一方知道得更多時(shí)，便會(huì )產(chǎn)生逆選擇問(wèn)題。我們以保險市場(chǎng)為例來(lái)說(shuō)明逆選擇問(wèn)題。

　　任何一個(gè)國家，即使是市場(chǎng)經(jīng)濟最發(fā)達的國家想要建立起老年人健康保險的私人市場(chǎng)都是困難的，原因在于保險的買(mǎi)賣(mài)雙方所掌握的信息是不對稱(chēng)的。每一位欲購買(mǎi)健康保險的老年人最了解自己的健康狀況，而保險公司并不了解每一個(gè)老年人的健康狀況，如果由私人保險公司為老年人提供健康保險，由于保險公司并不能確知每一位老人的健康狀況，而只知道他們的平均健康狀況，因此保險公司只能根據老年人的平均健康狀況或者說(shuō)平均的患病率收取保險費。事實(shí)上每一位老年人的健康狀況是不同的。我們把老年人簡(jiǎn)單的分為健康者與不健康這兩種情況。在保險公司按照平均健康狀況收取保險費的情況下，誰(shuí)會(huì )購買(mǎi)保險？當然是那些身體不健康的老年人，那些身體健康的老年人不會(huì )購買(mǎi)保險。這將減少保險公司的收入而增加保險公司的支出。保險公司將提高老年人的保險費，按照這些不健康老年人的平均健康狀況收取保險費。假定這些不健康老年人又可分為患病率較高者與患病率較低者。在保險公司提高保險費后，只有那些患病率較高者愿意購買(mǎi)健康保險。這將導致保險公司進(jìn)一步提高保險費。這又使購買(mǎi)保險者進(jìn)一步減少。這一過(guò)程不斷進(jìn)行下的結果是最終只有那些身體狀況最糟的老年人才購買(mǎi)保險，致使保險公司無(wú)利可圖。因此難以建立起老年人健康保險市場(chǎng)。

　　不同的市場(chǎng)上因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生問(wèn)題的性質(zhì)不同，需要采取不同的方法解決�？梢酝ㄟ^(guò)政府解決，也可以不通過(guò)政府解決。

　　因非對稱(chēng)信息而出現的老年人健康保險市場(chǎng)的逆選擇問(wèn)題說(shuō)明市場(chǎng)在這一領(lǐng)域的調節是無(wú)效率的。老年人需要健康保險，但這類(lèi)為老年人所需要的東西卻無(wú)法通過(guò)市場(chǎng)調節而獲得。這一領(lǐng)域非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性遠比舊車(chē)市場(chǎng)非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性大得多。人的生命與健康畢竟比人的通常欲望的滿(mǎn)足要重得多。因此，在老年人健康保險領(lǐng)域與此相類(lèi)似的職工醫療保險領(lǐng)域所出現的市場(chǎng)失靈通常需要政府干預。例如，政府可以出資解決老年人的健康保險。與此問(wèn)題類(lèi)似，政府、企業(yè)、個(gè)人可以共同出資對個(gè)人進(jìn)行醫療保險，以消除這一領(lǐng)域的逆選擇問(wèn)題。

　　非對稱(chēng)信息問(wèn)題在許多領(lǐng)域都存在。但是并不一定都導致逆選擇問(wèn)題，事實(shí)上有許多市場(chǎng)會(huì )存在非對稱(chēng)信息，但是通過(guò)某些有效的制度安排或有效措施的實(shí)施可以消除因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生的逆選擇問(wèn)題，因而無(wú)需政府的干預。

　　例如，家用電器、自行車(chē)等用品的修理中，只有維修者知道維修的質(zhì)量如何，顧客并不知自己物品的維修的情況如何。維修者也可以采取提供保證的方法保證交易的正常進(jìn)行。顧客也可以請熟悉的人維修產(chǎn)品，這也可以解決逆選擇問(wèn)題。在非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題很?chē)乐�，以至于破壞市�?chǎng)的運作時(shí)，政府有必要進(jìn)行干預，或通過(guò)法律解決問(wèn)題。例如，藥品市場(chǎng)因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生的假藥充斥市場(chǎng)的問(wèn)題需要政府出面進(jìn)行干預。