非對稱(chēng)信息指市場(chǎng)上買(mǎi)方與賣(mài)方所掌握的信息是不對稱(chēng)的，一方掌握的信息多一些，另一方掌握的信息少。

　　前面我們討論的都是假定供求雙方所掌握的信息是對稱(chēng)的。在供求雙方都接受的價(jià)格下，供給者出售了其愿意出售的數量，需求者購買(mǎi)了其愿意購買(mǎi)的數量，買(mǎi)賣(mài)雙方的意愿在價(jià)格機制的作用下通過(guò)市場(chǎng)的自由交易而實(shí)現。一旦供求雙方所掌握的信息不對稱(chēng)，市場(chǎng)將出現問(wèn)題，在此情況下所導致的均衡結果對社會(huì )來(lái)講將是一種無(wú)效率的狀況。

　�。ㄒ唬┠孢x擇

　　逆選擇是指買(mǎi)賣(mài)雙方信息不對稱(chēng)的情況下，差的商品總是將好的商品驅逐出市場(chǎng)。當交易雙方的其中一方對于交易可能出現的風(fēng)險狀況比另一方知道得更多時(shí)，便會(huì )產(chǎn)生逆選擇問(wèn)題。

　　不同的市場(chǎng)上因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生問(wèn)題的性質(zhì)不同，需要采取不同的方法解決�？梢酝ㄟ^(guò)政府解決，也可以不通過(guò)政府解決。

　　因非對稱(chēng)信息而出現的老年人健康保險市場(chǎng)的逆選擇問(wèn)題說(shuō)明市場(chǎng)在這一領(lǐng)域的調節是無(wú)效率的。這一領(lǐng)域非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性遠比舊車(chē)市場(chǎng)非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題的嚴重性大得多。因此，在老年人健康保險領(lǐng)域與此相類(lèi)似的職工醫療保險領(lǐng)域所出現的市場(chǎng)失靈通常需要政府干預。例如，政府可以出資解決老年人的健康保險。與此問(wèn)題類(lèi)似，政府、企業(yè)、個(gè)人可以共同出資對個(gè)人進(jìn)行醫療保險，以消除這一領(lǐng)域的逆選擇問(wèn)題。

　　非對稱(chēng)信息問(wèn)題在許多領(lǐng)域都存在。但是并不一定都導致逆選擇問(wèn)題，事實(shí)上有許多市場(chǎng)會(huì )存在非對稱(chēng)信息，但是通過(guò)某些有效的制度安排或有效措施的實(shí)施可以消除因非對稱(chēng)信息而產(chǎn)生的逆選擇問(wèn)題，因而無(wú)需政府的干預。

　　例如，家用電器、自行車(chē)等用品的修理中，只有維修者知道維修的質(zhì)量如何，顧客并不知自己物品的維修的情況如何。維修者也可以采取提供保證的方法保證交易的正常進(jìn)行。顧客也可以請熟悉的人維修產(chǎn)品，這也可以解決逆選擇問(wèn)題。在非對稱(chēng)信息所產(chǎn)生的問(wèn)題很?chē)乐�，以至于破壞市�?chǎng)的運作時(shí)，政府有必要進(jìn)行干預，或通過(guò)法律解決問(wèn)題。

　�。ǘ�）敗德行為

　　敗德行為是指個(gè)人在獲得保險公司的保險后，缺乏提防行動(dòng)，而采取更為冒險的行為，使發(fā)生風(fēng)險的概率增大的動(dòng)機。敗德行為也稱(chēng)為道德公害。敗德行為產(chǎn)生的原因是非對稱(chēng)性信息。敗德行為會(huì )破壞市場(chǎng)的運作，嚴重的情況下會(huì )使某些服務(wù)的私人市場(chǎng)難以建立。

　　敗德行為的后果不僅是導致保險公司遭受損失，也妨礙市場(chǎng)有效的配置資源。

　　敗德行為的解決辦法只能是通過(guò)某些制度設計使當事人約束自身行為。

　�。ㄈ�）委托人-代理人問(wèn)題

　　由于企業(yè)所有者與經(jīng)理或工人所追求的目標不同，并且他們所掌握的信息不對稱(chēng)，因而產(chǎn)生了委托人一代理人問(wèn)題。所謂委托人一代理人問(wèn)題是由于委托人不能確知代理人的行為而產(chǎn)生的問(wèn)題，它是指經(jīng)理或工人可能追求他們自己的目標而以犧牲所有者的利益為代價(jià)。

　　一旦企業(yè)存在委托人一代理人問(wèn)題，其后果不僅是企業(yè)所有者的利潤受損，也使社會(huì )資源配置的效率受損，因為在不發(fā)生委托人-代理人問(wèn)題的情況下，社會(huì )將生產(chǎn)出較高的產(chǎn)品產(chǎn)量。

　　由委托人-代理人問(wèn)題而導致的效率損失不可能通過(guò)政府的干預解決，因為企業(yè)主無(wú)法觀(guān)察或監督的經(jīng)理與工人的行為，政府也無(wú)法觀(guān)察或監督。但是企業(yè)所有者在支付生產(chǎn)要素的報酬上做出某些改進(jìn)則有助于解決委托人-代理人問(wèn)題。

　　具體而言，企業(yè)所有者可以在企業(yè)利潤分配上采取某些有效措施調動(dòng)經(jīng)理的積極性，其中兩種較為常見(jiàn)。一種是根據企業(yè)盈利情況給經(jīng)理發(fā)獎金，另一種是讓經(jīng)理參與利潤分享。

　　對于因工人不努力工作而產(chǎn)生的委托人-代理人問(wèn)題可以實(shí)現一種稱(chēng)之為效率工資的方案解決。效率工資是高于市場(chǎng)工資率、同時(shí)又是雇員不發(fā)生偷懶行為的工資。在效率工資下，將會(huì )導致一部分工人失業(yè)。失業(yè)工人的存在對在業(yè)工人構成一種潛在威脅。在業(yè)工人偷懶行為一旦被發(fā)現，就將被解雇，其工作崗位將被原失業(yè)者代替。失業(yè)的威脅使在業(yè)者必須盡力工作，不敢偷懶。