摘要：由于與國際會(huì )計準則的趨同，新準則將公允價(jià)值計量再一次引入了計量屬性中。在各種具體準則中都體現著(zhù)公允價(jià)值，公允價(jià)值的運用范圍被擴大了。雖然全面運用公允價(jià)值能提高會(huì )計報表信息的相關(guān)性，但從如今的情況來(lái)看，公允價(jià)值的運用還存在著(zhù)很多局限性，如何克服這些局限性并進(jìn)一步改善公允價(jià)值的運用是理論界和實(shí)務(wù)界將來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)。

　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；運用；局限性；建議

　　2006年頒布的新準則全面引入公允價(jià)值計量，體現了我國會(huì )計準則與國際會(huì )計準則的趨同以及滿(mǎn)足我國經(jīng)濟發(fā)展的需要。新準則中在非貨幣性交易、債務(wù)重組、金融工具和套期保值等方面都涉及了公允價(jià)值的運用。新準則擴大了公允價(jià)值在企業(yè)會(huì )計準則中的應用范圍，提高了會(huì )計報表信息的相關(guān)性，使會(huì )計報表的使用者能夠更好地獲取企業(yè)地真實(shí)財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以助其做出正確的決策。

　　一、公允價(jià)值在我國的運用歷程

　　綜觀(guān)公允價(jià)值十多年來(lái)在我國的運用情況，可以說(shuō)，“公允價(jià)值的運用大致經(jīng)歷了‘先用后棄’、‘禁而又用’3個(gè)階段”。

　　第一，1994年7月，由我國財政部會(huì )計事務(wù)管理司編譯的會(huì )計準則叢書(shū)之《國際會(huì )計準則》的有關(guān)章節中，將“Fair value”譯為“公正價(jià)值”，這是我國正式使用公允價(jià)值概念的開(kāi)端。

　　第二，在1998年以后，“公允價(jià)值”一詞如雨后春筍般地出現在我國的會(huì )計理論文獻中。1998年，財政部頒布的《企業(yè)會(huì )計準則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會(huì )計準則——投資》以及1999年頒布的《企業(yè)會(huì )計準則——非貨幣性交易》中給公允價(jià)值進(jìn)行了明確的定義：公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償的金額。這些準則的出臺標志著(zhù)我國在會(huì )計計量中正式引入了公允價(jià)值概念。然而在準則的具體運用中出現了較為嚴重的信息失真的情況，財政部于2001年頒布的企業(yè)會(huì )計準則中減少并限制了公允價(jià)值的運用，強調了信息的真實(shí)性和謹慎性。

　　第三，我國的準則制定機構也認識到了回避運用公允價(jià)值計量顯然與國際潮流相左。因此，在2006年2月，財政部頒布最新的企業(yè)會(huì )計準則，其中對公允價(jià)值進(jìn)行了全面的運用，并將公允價(jià)值作為獨立的計量屬性在基本準則部分予以列出，顯示了對公允價(jià)值運用的關(guān)注，也體現了我國會(huì )計準則向國際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。

　　二、公允價(jià)值在我國運用存在的局限性

　　公允價(jià)值在我國會(huì )計準則中的運用顯示了一波三折的特點(diǎn)，但是大力推行并在實(shí)踐中廣泛運用公允價(jià)值仍然是我國會(huì )計準則計量屬性選擇的趨勢。由于微宏觀(guān)條件的制約，公允價(jià)值還未被我國會(huì )計準則全面采用，這一點(diǎn)可以從新會(huì )計準則中對公允價(jià)值運用的嚴格限制看出，這也就意味著(zhù)目前我國推行公允價(jià)值還存在一些障礙，下文將對在我國推行公允價(jià)值過(guò)程中的難處進(jìn)行分析，并提出相應的建議。

　�。ㄒ唬┰谖覈�推行公允價(jià)值計量所存在的問(wèn)題

　　1、可靠性的缺乏，在實(shí)際操作中難度較大。在新會(huì )計準則的基本準則部分對公允價(jià)值的運用做出了明確的限定：“企業(yè)在對會(huì )計要素進(jìn)行計量時(shí)，一般應當采用歷史成本，采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價(jià)值計量的，應當保證所確定的會(huì )計要素金額能夠取得并可靠計量。”在這個(gè)限定中，并沒(méi)有對“能夠取得并可靠計量”做出明確的解釋?zhuān)�這對公允價(jià)值的正確合理運用產(chǎn)生了一定的影響，信息的可靠性也因此受到置疑。結合我國新會(huì )計準則及相應的指南說(shuō)明，以《投資性房地產(chǎn)》這項具體準則為例來(lái)總結公允價(jià)值的確認方法。在新會(huì )計準則第3號準則《投資性房地產(chǎn)》中對于投資性房地產(chǎn)的后續計量有如下的規定：“在有確鑿證據表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續可靠取得的，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續計量。采用公允價(jià)值模式計量的，應當同時(shí)滿(mǎn)足下列條件：投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)；企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值做出合理的估計。”

　　由此可知，公允價(jià)值計量的確認大致有3種方法，或者說(shuō)有3個(gè)層級。按優(yōu)先選擇的順序來(lái)分，公允價(jià)值確認的第一個(gè)方法是，在活躍交易市場(chǎng)情況下，公允價(jià)值為交易價(jià)格。這種方法獲得的公允價(jià)值相對而言最準確，也最易獲得，但是這種方法也存在一定的缺陷，即并非所有需要計量的項目都存在于活躍的交易市場(chǎng)，此時(shí)其交易價(jià)格也就無(wú)法獲得，另外一些特殊交易產(chǎn)生了市場(chǎng)失靈，如關(guān)聯(lián)方交易下產(chǎn)生的價(jià)格往往會(huì )影響計量的準確性。

　　第二個(gè)方法是，在不存在活躍交易市場(chǎng)的情況下，在相應市場(chǎng)上尋找同類(lèi)或相類(lèi)似交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計量基礎。同類(lèi)或相似的報價(jià)可以獲得，但是在確定公允價(jià)值信息時(shí)，需要對相同與相似之間差異進(jìn)行調整，而這種調整也會(huì )帶有不確定性，也會(huì )產(chǎn)生不準確的情況。另外這里同樣存在市場(chǎng)失靈的狀況，也會(huì )影響到公允價(jià)值信息的準確性。

　　第三個(gè)方法是，如果某項資產(chǎn)或負債沒(méi)有由市場(chǎng)直接決定的可觀(guān)察到的價(jià)格，卻有合約規定的或可以預期的未來(lái)現金流量加以估計，就可運用現值技術(shù)估計公允價(jià)值，也可以采用專(zhuān)業(yè)評估人員的評估結果。相對于前兩種方法而言，這一種公允價(jià)值確認方法難度最大，其最大的難點(diǎn)就在于估值技術(shù)的運用，這也就使得信息的準確性下降。

　　由于基本準則中對公允價(jià)值運用中定義的不明確以及公允價(jià)值的確定中產(chǎn)生信息的不準確性，公允價(jià)值計量的會(huì )計信息可靠性受到了挑戰，因此，公允價(jià)值難以滿(mǎn)足可靠性的會(huì )計信息質(zhì)量要求。

　　2、容易產(chǎn)生利潤操縱的情況。2001年財政部對于1999年會(huì )計準則的修訂源自于會(huì )計信息的嚴重失真，這其中很大一部分是由于企業(yè)利用資產(chǎn)計價(jià)進(jìn)行舞弊操作，從而達到利潤操縱的目的造成的。在關(guān)于金融工具的準則中，規定交易性金融工具以取得時(shí)的成本計量，而期末按照公允價(jià)值進(jìn)行后續計量，公允價(jià)值的變動(dòng)計入當期損益。那么按照這一規定，企業(yè)進(jìn)行短期投資的，將不再采用原先的成本與市價(jià)孰低法，而采用市價(jià)法。這樣在企業(yè)進(jìn)行的短期投資獲得收益的情況下，企業(yè)當期利潤會(huì )大大提高，而由于短期投資市場(chǎng)的波動(dòng)性較大，也容易造成企業(yè)對利潤的操縱。

　　在《非貨幣性資產(chǎn)交換》中規定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實(shí)質(zhì)且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計量，應當以公允價(jià)值和應支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本。公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計入當期益，而不再像原先一樣計入資本公積。同時(shí)還規定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換應當將換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與其資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計入當期損益。上市公司的控股股東很可能會(huì )在公司出現虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績(jì)或者配股的需要，通過(guò)與上市公司以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換，來(lái)改變上市公司的當期損益，從而達到提升公司利潤的目的。

　　由上文可知，公允價(jià)值計量方式為管理當局在會(huì )計處理方面提供了一定的自由選擇權。再加上目前我國公司治理結構不合理、會(huì )計人員和單位領(lǐng)導素質(zhì)不高及法律機制不健全、違法處罰力度不夠等各方面因素的影響，以及公允價(jià)值應用過(guò)程中較強的主觀(guān)性，容易使得這一計量方式成為一些單位為一己私利，在會(huì )計核算中操縱利潤的工具。

　�。ǘ�）在我國推行公允價(jià)值的建議

　　1、加強公允價(jià)值理論研究，逐步實(shí)現全面推行。對于公允價(jià)值計量可靠性質(zhì)量要求較難達到以及其在實(shí)際運用中存在較難操作的問(wèn)題，一方面，很大程度上與我國準則中對公允價(jià)值計量屬性及相關(guān)指引內容的缺失有關(guān)。在此次頒布的新準則中對公允價(jià)值計量運用的具體指導性闡述也僅為3項準則(《資產(chǎn)減值》、《金融工具的確認與計量》以及《企業(yè)年金基金》)，與此相對應的是國際會(huì )計準則委員會(huì )早在2005年9月就對“公允價(jià)值計量”準則展開(kāi)了研究和制定的實(shí)質(zhì)性工作，而美國作為公允價(jià)值計量屬性研究和運用的引領(lǐng)者，在經(jīng)過(guò)3年的研究后于2006年9月發(fā)布了單獨的第157號財務(wù)會(huì )計準則公告，即《公允價(jià)值計量》，為更好更廣泛地運用公允價(jià)值做好理論鋪墊。另一方面，公允價(jià)值在運用中的現實(shí)障礙也在體現了我國會(huì )計理論研究中對于公允價(jià)值計量屬性理論的欠缺。

　　加強公允價(jià)值的理論研究，這需要政府相關(guān)部門(mén)、準則制定機構和主流學(xué)術(shù)界對公允價(jià)值研究方面進(jìn)行引導，現在新會(huì )計準則中將公允價(jià)值提到了一定的高度，那么在公允價(jià)值理論研究方面也將與時(shí)俱進(jìn)；而適時(shí)制定我國會(huì )計準則中單獨的《公允價(jià)值計量》準則，也就是類(lèi)似于SAFS157的具體準則，對公允價(jià)值的運用進(jìn)行詳細的解釋?zhuān)�能夠很好地解決公允價(jià)值計量可靠性較差，缺乏可操作性的問(wèn)題，從而能夠逐步實(shí)現公允價(jià)值的全面運用。

　　2、完善公允價(jià)值運用的外部環(huán)境。第一，完善公允價(jià)值運用的經(jīng)濟市場(chǎng)環(huán)境。大力快速發(fā)展我國的資本市場(chǎng)，將有助于會(huì )計目標向決策有用性的方向轉變，財務(wù)會(huì )計報表信息的相關(guān)性也越來(lái)越受到重視，這些對于我國進(jìn)一步推行和為公允價(jià)值的運用注入無(wú)限動(dòng)力。在大力發(fā)展資本市場(chǎng)的同時(shí)，應當積極培養各級市場(chǎng)，加快各種金融價(jià)格市場(chǎng)化的進(jìn)程并致力于提高現值技術(shù)的可操作性。具體來(lái)說(shuō)，積極培養各級市場(chǎng)，對于獲取客觀(guān)市價(jià)，從而成為公允價(jià)值最為可靠與客觀(guān)的基礎，而市場(chǎng)價(jià)格是公允價(jià)值最為簡(jiǎn)便，也是成本最為低廉的來(lái)源。因此，努力培育各級市場(chǎng)，尤其是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，將使得公允價(jià)值的取得更為客觀(guān)與可靠；關(guān)于加快金融價(jià)格市場(chǎng)化的進(jìn)程，將有助于實(shí)現金融價(jià)格的逐步市場(chǎng)化，從而使得金融衍生產(chǎn)品的公允價(jià)值計量的順利實(shí)施；如果存在公平活躍的市場(chǎng)，那么公允價(jià)值很易獲得，在不存在公平市價(jià)時(shí)，公允價(jià)值的估計就需要運用到現值技術(shù)，因此提高現值技術(shù)的可操作性有助于提高公允價(jià)值估計的可靠性。第二，完善公允價(jià)值運用的人文環(huán)境。公允價(jià)值計量在實(shí)際運用中產(chǎn)生的障礙有一部分源自于由于會(huì )計從業(yè)人員素質(zhì)不高，具體表現為職業(yè)素質(zhì)與道德素質(zhì)兩方面。

　　會(huì )計人員職業(yè)素質(zhì)的欠缺容易使公允價(jià)值計量的運用受到可靠性和缺乏可操作性的挑戰，而會(huì )計人員道德的缺失則極易產(chǎn)生企業(yè)利潤受操縱的情況。公允價(jià)值的順利運用，需要完善其運用的人文環(huán)境，具體說(shuō)來(lái)，一方面提高會(huì )計人員的職業(yè)判斷能力和專(zhuān)業(yè)水平，不斷地加大教育投入，培養公允價(jià)值概念，具有較高的職業(yè)水平的會(huì )計人員是公允價(jià)值得以全面運用的必要條件，這也是降低公允價(jià)值實(shí)施成本的需要；另一方面加強守法意識和道德教育，建立誠信負責的機制。加強守法意識和道德教育可以從主觀(guān)上消除利潤操縱的動(dòng)機，是杜絕利用公允價(jià)值從事造假的根本措施。第三，完善公允價(jià)值運用的法律環(huán)境。公允價(jià)值在運用中產(chǎn)生利潤操縱的現象與法律環(huán)境有一定的關(guān)系，健全的公司治理結構可以對企業(yè)形成有力的外部約束。這就要求國家的會(huì )計準則完善，法制健全，對舞弊行為有嚴厲的懲罰機制，從而使得會(huì )計造假成本大大提高，可以遏制會(huì )計信息的失真。因此，完善公允價(jià)值運用的法律環(huán)境可以在一定程度上解決公允價(jià)值運用中利潤操縱問(wèn)題。近年來(lái)，我國相關(guān)的法制建設進(jìn)展迅速。新修訂的《證券法》已相當完備，此次修訂的一個(gè)重要的指導思想，就是加強對投資者特別是中小投資者權益的保護力度，加強對上市公司、證券公司的監管力度。公司治理的加強和法制建設的完善，為我國會(huì )計實(shí)務(wù)中拓展公允價(jià)值的應用奠定了基礎。