深圳房地產(chǎn)市場(chǎng)不斷上演的“斷供”現象在全國引起了軒然大波。截至2008年7月中旬，英郡年華、泰華陽(yáng)光海，半島城邦等樓盤(pán)被媒體曝光，總計約有數十套居室的業(yè)主停止向銀行償還貸款。如果深圳的房?jì)r(jià)持續下跌，“斷供”現象很有可能在深圳蔓延開(kāi)來(lái)。很多人由此聯(lián)想到美國的“次貸危機”——其導火索就是大量貸款人還不了房貸，結果銀行壞帳劇增，引發(fā)了一系列金融危機。

　　盡管業(yè)內人士認為深圳“斷供”現象還不足以造成全國性的破壞，但是“如何防止‘中國次貸危機’發(fā)生，已經(jīng)成為不得不正視的問(wèn)題”，針對次貸危機有可能向中國轉移的擔心，費埃哲公司（Fair Isaac，下稱(chēng)費埃哲）全球風(fēng)險管理解決方案高級總監布拉德。喬森（Brad Jolson）在7月中旬接受《信息周刊》采訪(fǎng)時(shí)建議，銀行在信用額度監控、貸后管理、信息收集和維護等多個(gè)環(huán)節，都要進(jìn)行實(shí)時(shí)有效地干預，“周期要盡可能短，系統要足夠敏感”，才有可能防范風(fēng)險發(fā)生。喬森擁有20多年的銀行信用、欺詐管理經(jīng)驗，對中國也非常熟悉——這次是他第三十三次來(lái)到亞洲，其中曾有十幾次到達中國。

　　全面風(fēng)險管理

　　“全面風(fēng)險管理（ERM）將成為銀行新的管理手段，以一個(gè)相對科學(xué)和更具操作性的邏輯體系，對整個(gè)機構內各個(gè)層次的業(yè)務(wù)單位，各個(gè)種類(lèi)的風(fēng)險通盤(pán)管理。” 上海浦東發(fā)展銀行戰略發(fā)展部負責人、高級經(jīng)濟師李麟表示。在2006年加入上海浦發(fā)銀行之前，李麟擁有多年的工商銀行信貸管理風(fēng)險經(jīng)驗。

　　銀行風(fēng)險管理是一個(gè)龐大而又繁雜的系統工程，幾乎涵蓋商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面。從流程上講包括風(fēng)險預警、識別、計量、授審、管理、保全、政策評估等多個(gè)環(huán)節；從政策體系上講包括風(fēng)險戰略、投向政策、組合管理、限額體系、授權體系、撥備計提等；從內容上講包括信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、法律風(fēng)險、合規風(fēng)險等。

　　提到全面風(fēng)險管理，就不能不提到被銀行業(yè)奉為圣經(jīng)的“新巴塞爾協(xié)議”。中國銀監會(huì )主席劉明康曾公開(kāi)表示，到2010年左右，中國大型商業(yè)銀行將全面推行《新巴塞爾協(xié)議》。新協(xié)議不僅僅要解決金融風(fēng)險技術(shù)和模型的問(wèn)題，更是一個(gè)事關(guān)風(fēng)險管理架構的重組問(wèn)題。其實(shí)施過(guò)程通常需要對風(fēng)險管理的政策、流程、組織結構、內部授權等制度環(huán)境進(jìn)行大的變革。

　　由此，國內4大商業(yè)銀行中的中國工商銀行和中國建設銀行率先設立了“首席風(fēng)險管理官”一職，直接向總經(jīng)理或董事長(cháng)匯報。這一職位的設立意義重大。由于風(fēng)險管理涉及前臺操作、業(yè)務(wù)審核、內部核規等多個(gè)部門(mén)，覆蓋面廣，形勢復雜。以往與其他部門(mén)處于平行結構的風(fēng)險管理在策略制訂、實(shí)際管控方面常會(huì )顯得心有余而力不足。設立了“首席風(fēng)險管理官”一職后，實(shí)行集中匯報，統一管理，便于建立制度化的風(fēng)險管理體系。

　　技術(shù)先行

　　有業(yè)內人士評價(jià)，中國建設銀行股份有限公司在風(fēng)險管理方面以“觀(guān)點(diǎn)前瞻，技術(shù)領(lǐng)先”著(zhù)稱(chēng)。“2007年年底，建設銀行個(gè)人貸款不良率為1%.其中個(gè)人住房貸款不良率為0.8%.”中國建設銀行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理田國林在前不久召開(kāi)的《亞洲銀行家》高峰論壇上表示。

　　田國林在信貸業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理領(lǐng)域近20年的從業(yè)經(jīng)驗，也是建設銀行信貸審批會(huì )議的主持者之一。他表示，風(fēng)險管理要建立“三道防線(xiàn)”，第一道防線(xiàn)是前臺業(yè)務(wù)部門(mén)，作為風(fēng)險的直接承擔者和管理者。風(fēng)險管理、審批等部門(mén)作為第二道防線(xiàn)，負責對風(fēng)險的獨立評估、決策、跟蹤。審計、合規等部門(mén)作為第三道防線(xiàn)，負責對業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險管理整個(gè)流程的監督以及問(wèn)責。

　　除了梳理流程，在各大商業(yè)銀行中，風(fēng)險管理的重要手段是推行內部評級制。比如《新巴塞爾協(xié)議》在最低資本金要求中，就提出內部評級法有利于將資本充足率與銀行面對的主要風(fēng)險更緊密地聯(lián)系在一起。

　　以美國為例，費埃哲公司創(chuàng )立的個(gè)人信用評估標準——FICO評分系統被廣泛地使用，用來(lái)對可能發(fā)生違規或者拖欠債務(wù)的這些客戶(hù)來(lái)進(jìn)行分級。費埃哲全球風(fēng)險管理解決方案高級總監布拉德。喬森表示，該評分系統是通過(guò)數學(xué)方法來(lái)做一種預測，由于不同的銀行機構，有自己不同的系統和標準，比如說(shuō)他們給客戶(hù)提供的信用工具，信用額度上限、價(jià)格等都是不同的，因此這種預測用主要是綜合FICO客戶(hù)的信用償還歷史、信用賬戶(hù)數、使用信用的年限、正在使用的信用類(lèi)型、新開(kāi)立的信用賬戶(hù)5類(lèi)因素進(jìn)行評級。

　　布拉德喬森打比方說(shuō)，如果發(fā)現有些客戶(hù)每天上網(wǎng)去查帳戶(hù)余額，或者經(jīng)常打給服務(wù)中心，詢(xún)問(wèn)一些問(wèn)題，很可能是一些潛在風(fēng)險因素，銀行就應該警惕，對這些風(fēng)險做出相應對策。還有通過(guò)評分系統會(huì )發(fā)現違規客戶(hù)的一些規律，通常他們一般性支出比較少，公共事業(yè)和專(zhuān)門(mén)服務(wù)的支出比較多，還有很多現金預支情況。

　　評分系統也正在受到我國各大商業(yè)銀行的重視。不久前，交通銀行攜手費埃哲公司，宣布將建立中國第一個(gè)跨越信用卡生命周期的客戶(hù)決策管理系統，以有效地貫徹實(shí)施行為評分模型，及統計化決策策略等先進(jìn)的風(fēng)險管理手段等。今年5月，交通銀行宣布第一階段的TRIAD賬戶(hù)管理系統正式上線(xiàn)，管理現有的信用卡用戶(hù)。據介紹，第一階段的系統從需求定義到第一期上線(xiàn)只用了6個(gè)月時(shí)間，比原計劃提早近4個(gè)月，創(chuàng )造了TRIAD系統在全球實(shí)施的最快紀錄。

　　此外，建設銀行也在2007年完成了個(gè)人住房貸款申請評分卡、信用卡申請評分卡、信用卡行為評分卡的研發(fā)和上線(xiàn)試運行。接下來(lái)，除了審批和授信調額等環(huán)節外，建設銀行評分卡的運用還將進(jìn)一步延伸到客戶(hù)細分、目標市場(chǎng)選擇、差別化營(yíng)銷(xiāo)和定價(jià)等前臺業(yè)務(wù)環(huán)節，以及預算、績(jì)效評估、產(chǎn)品線(xiàn)拓展等更多領(lǐng)域。

　　戰略布局

　　盡管采取了各種風(fēng)險管理措施，總的來(lái)看，中國銀行業(yè)的風(fēng)險管理還任重道遠。因為要將銀行分散的企業(yè)資源計劃系統（ERP）、客戶(hù)關(guān)系管理系統（CRM）、核心業(yè)務(wù)管理系統等系統有機集成本身就是一個(gè)難點(diǎn)，更何況還要在這個(gè)基礎上，將宏觀(guān)和微觀(guān)的各種風(fēng)險因素通盤(pán)考慮進(jìn)去，以建立一個(gè)有用的數理分析模型，供決策支持。

　　而且，同國外銀行業(yè)相比，國內銀內風(fēng)險管理控制還不夠細致。風(fēng)險預警、政策審批，貸后檢查等環(huán)節，多是由人依靠經(jīng)驗來(lái)控制，沒(méi)有完全實(shí)現計算機系統管理和支持。因此，國內銀行在向新的體系過(guò)渡之前，也要在傳統方法和現代技術(shù)中尋找適合的平衡方式，不僅要注重系統管理，還要結合傳統的規章制度，并且不斷提高人員素質(zhì)。

　　此外，上海浦東發(fā)展銀行戰略發(fā)展部負責人李麟認為，“中國銀行業(yè)風(fēng)險管理當前面臨的最緊迫的問(wèn)題，是要對前所未有的錯綜復雜的趨勢有所了解，并且提高到戰略的程度審視和加以防范。”今年以來(lái)，備受關(guān)注的人民幣升值、出口退稅率下降、利率上升、原材料成本上升、主要市場(chǎng)（如美國）經(jīng)濟疲軟等因素對一些敏感性行業(yè)、區域和企業(yè)造成了較大的負面影響。一位銀行內部人士透露，從目前監控的情況看來(lái)，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)受到來(lái)自這些方面的挑戰。

　　李麟認為，2002年底以來(lái)是中國商業(yè)銀行發(fā)展的黃金時(shí)期，銀行同業(yè)均在此期間實(shí)現了快速的發(fā)展，是各銀行實(shí)施股改上市、業(yè)務(wù)轉型、發(fā)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)的重大戰略機遇期，同時(shí)也面臨嚴峻的考驗。這種考驗來(lái)自于應對復雜多變局面經(jīng)驗的不足，反過(guò)來(lái)說(shuō)，如果我國銀行業(yè)能夠自如應對國際、國內經(jīng)濟形勢的變化，中國銀行業(yè)的風(fēng)險管理能力將會(huì )獲得質(zhì)的飛躍。因此，風(fēng)險管控不是單個(gè)業(yè)務(wù)的問(wèn)題，而是整個(gè)銀行要面對的綜合問(wèn)題。

　　美國次債危機說(shuō)明，風(fēng)險管理的探索和范圍，永無(wú)止境。“壓力測試”也應當從一個(gè)更廣闊的視角去思考。

　　雖然潛在的風(fēng)險不一定會(huì )發(fā)生，但當“宏觀(guān)經(jīng)濟增長(cháng)減緩，房地產(chǎn)業(yè)行業(yè)準備過(guò)冬時(shí)，中國商業(yè)銀行該怎么辦？”現實(shí)的防備措施是一方面銀行業(yè)要“儲備脂肪”，增加資本、提高撥備，收獲利潤和市場(chǎng)；另一方面要“增強體質(zhì)”加強管理，強化風(fēng)險管控和防范能力；加強資產(chǎn)負債管理，增加流動(dòng)性；除此而外，還要“穿好棉襖”，優(yōu)化產(chǎn)品、市場(chǎng)和結構，注重新產(chǎn)品市場(chǎng)形象和目標客戶(hù)的關(guān)系維護，減少周期性敏感所帶來(lái)法律、聲譽(yù)等不必要的風(fēng)險。