財務(wù)計劃現金流量的分析與評價(jià)

　　財務(wù)計劃現金流量是在融資方案分析的基礎上，在考慮所采用的折舊政策、具體的融資方案、執行的稅收政策、還本付息計劃、股利支付計劃等因素的基礎上，編制反映企業(yè)未來(lái)將要發(fā)生的財務(wù)計劃現金流量，計算現金流量比率等評價(jià)指標，分析其財務(wù)可持續性及出現現金支付風(fēng)險的可能性。

　　財務(wù)計劃現金流量的分析與評價(jià)應編制財務(wù)計劃現金流量表，同時(shí)也可以編制一些輔助報表，如資金來(lái)源與運用表，用以反映項目計算期各年的資金平衡和余缺情況；借款償還計劃表，用以反映項目計算期內各年借款的使用、還本付息計劃以及償債資金來(lái)源籌措計劃；股利分配計劃表，反映項目計算期內各年利潤總額、所得稅支付、凈利潤以及利潤分配計劃；外匯流量表，以計算并考察項目計算期各年外匯余缺，重點(diǎn)分析資本項下的外匯平衡。

　　編制財務(wù)計劃現金流量表，要分析債務(wù)資金的融資成本及還本付息計劃。債務(wù)資金融資成本由資金籌集費和資金占用費組成。資金籌集費是指資金籌集過(guò)程中支付的一次性費用，如承諾費、手續費、擔保費、代理費等；資金占用費是指使用資金發(fā)生的經(jīng)常性費用，如利息，應分析各種可能的負債融資方式的付息條件、利率水平、利率調整方式（固定利率和浮動(dòng)利率）、計息（單利、復利）和付息方式，并計算債務(wù)資金的綜合利率，進(jìn)行不同方案比選。