四、項目交易結構

　?、屙椖客度谫Y結構

　?、表椖抗竟蓹嘟Y構

　　一是需要明確政府方是否參股項目公司；二是需要明確政府方和社會(huì )資本方在項目公司的股份比例；三是需要明確各方出資形式。

　　PPP項目原則上政府方股份應低于50%，也可以完全不參股項目公司。

　?、岔椖咳谫Y安排：⑴項目資本金比例要求。⑵資本金到位計劃安排。⑶債務(wù)資金安排。

　?、骓椖炕貓髾C制

　?、被貓髾C制的選擇

　?、攀褂谜吒顿M。主要針對效益比較好的經(jīng)營(yíng)性項目，例如效益較好的收費公路、水處理項目等。

　?、普顿M。主要針對本身不具備向使用者收費基礎的非經(jīng)營(yíng)性項目（純公益性項目），例如市政道路、市政綠化項目等。

　?、鞘褂谜吒顿M+可行性缺口補助。主要針對準經(jīng)營(yíng)性項目，例如城市綜合管廊、軌道交通等項目。

　?、岔椖渴找嫠椒治黾罢顿M初步測算

　　實(shí)施方案編制中首先要以項目前期工作成果中的投資計劃安排、運營(yíng)維護成本等數據，進(jìn)一步核算項目收益水平。如果項目本身收益水平較高，則必須考慮設計防止社會(huì )資本暴利的機制；如果項目本身收益水平較低，則需要設計政府付費或者補貼的機制。

　?、缦嚓P(guān)配套安排

　　工程建設方面的配套；資源的配套；政策配套等。

　　【例】政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目，原則上政府方股份應（）。

　　A.不低于20%

　　B.低于50%

　　C.絕對控股

　　D.高于50%

　　【答案】B

　　五、合同體系

　?、搴贤w系的組成

　　一般而言，PPP項目在整個(gè)合作期內的合同體系由兩部分組成：

　?、耪蜕鐣?huì )資本投資人之間的合同體系。

　　政府需要與項目實(shí)施主體簽訂《PPP項目合同》（特許經(jīng)營(yíng)合同）。如需要成立項目公司，則政府需要與社會(huì )資本先簽訂《投資協(xié)議》；待項目公司成為項目實(shí)施主體后，再簽訂《PPP項目合同》（特許經(jīng)營(yíng)合同）。

　?、祈椖繉?shí)施主體與其他參與項目單位之間的合同體系。這類(lèi)合同均應向政府備案。

　?、嬲蜕鐣?huì )資本投資人合同體系的主要內容：

　　政府和社會(huì )資本投資人的合同體系是前期策劃和決策的重點(diǎn)，主要包括以下11項內容：⒈權利義務(wù)邊界；⒉交易條件邊界；⒊履約保障邊界；⒋調整銜接邊界；⒌項目前期；⒍項目建設實(shí)施；⒎項目驗收管理；⒏項目運營(yíng)和服務(wù)；⒐項目移交；⒑政府的權利和義務(wù)；⒒社會(huì )資本（項目公司）的權利和義務(wù)

　　【例】政府和社會(huì )資本投資人的合同體系是前期策劃和決策的重點(diǎn)，需要對雙方合作的核心邊界條件等進(jìn)行約定。以下屬于調整銜接邊界需約定內容的有（）。

　　A.價(jià)格調整

　　B.保險方案

　　C.臨時(shí)征用

　　D.項目回報

　　E.合同延期

　　【答案】CE

　　【例】政府和社會(huì )資本投資人的合同體系是前期策劃和決策的重點(diǎn)，需要對雙方合作的核心邊界條件，項目全生命周期不同階段各方的權利、義務(wù)等進(jìn)行約定。其中，（）是雙方完成合作的最后一項內容。

　　A.項目移交

　　B.項目建設實(shí)施

　　C.項目驗收管理

　　D.項目運營(yíng)和服務(wù)

　　【答案】A

　　六、監管架構

　?、灞O管體系

　　監管體系一般包括履約監管、行政監管、公眾監管等三個(gè)方面。

　?、娓麟A段的政府監管

　?、表椖壳捌诘恼芸?/p>

　　一是避免管控不足；二是避免過(guò)度管控。

　　政府前期工作的管控體系可以包括：掌握前期咨詢(xún)單位、設計單位的選擇權；委托第三方對各階段成果進(jìn)行咨詢(xún)論證；重大項目在設計階段委托設計監理等。

　?、膊少徏罢袠说恼芸?/p>

　　PPP模式下，社會(huì )資本（項目公司）將成為項目的實(shí)施主體，一般情況下由其完全負責項目建設期的所有采購與招標活動(dòng)。但是，政府方基于公共利益的考慮，也可以在該階段提出適度、合理的管控措施。

　　如加入第三方全過(guò)程造價(jià)控制、第三方質(zhì)量安全監督管理等。如有的項目政府要求負責監理、設備采購，有的項目雖然由項目公司負責全部建設期采購與招標，但是政府要對采購條件、招標文件等進(jìn)行審查。

　?、稠椖拷ㄔO的政府管控

　　如要求項目公司定期提交書(shū)面的工程進(jìn)度報告、資金投入及使用報告，開(kāi)展專(zhuān)項檢查等。

　?、错椖窟\營(yíng)維護的政府管控

　　對項目設施進(jìn)行專(zhuān)項檢查考核，對檢測評估中發(fā)現的問(wèn)題，項目公司應進(jìn)行整改；要求項目公司提供運營(yíng)管理、維修方案及年度工作計劃，運行監控信息的采集分析報告等資料；績(jì)效考核評價(jià)，依據提前設定的評價(jià)指標體系，系統地對項目運營(yíng)維護進(jìn)行績(jì)效考核評價(jià)，并以此作為政府付費的重要基礎。

　　【例】下列關(guān)于政府和社會(huì )資本合作（PPP）項目監管架構的說(shuō)法，正確的有（）。

　　A.一般情況下政府方負責項目建設期的所有采購與招標活動(dòng)

　　B.項目建設的績(jì)效考核評價(jià)結果，作為政府付費的重要基礎

　　C.監管體系一般包括行政監管、司法監督、公眾監管等三方面

　　D.項目前期的政府管控，既要避免管控不足，又要避免過(guò)度管控

　　E.基于公共利益的考慮，政府方可以提出對采購條件、招標文件進(jìn)行審查等管控措施

　　【答案】DE