一、 內容提要

　　1、項目決策與決策分析評價(jià)

　　2、項目決策分析與評價(jià)工作的基本要求

　　3、 項目決策分析與評價(jià)的主要內容

　　二、重點(diǎn)、難點(diǎn)

　　1、熟悉項目決策分析與評價(jià)工作的基本要求

　　2、掌握項目決策分析與評價(jià)的主要內容

　　三、內容講解

　　這本書(shū)主要描述項目決策分析與評價(jià)的目的與基本內容，如何進(jìn)行市場(chǎng)調查與預測、制定企業(yè)的投資發(fā)展戰略，如何進(jìn)行資源優(yōu)化配置、建設方案設計，如何進(jìn)行投資估算和研究融資方案，如何對工程項目方案進(jìn)行財務(wù)評價(jià)、國民經(jīng)濟評價(jià)、社會(huì )評價(jià)和環(huán)境影響評價(jià)以及不確定性分析和風(fēng)險分析。通過(guò)本科考試，檢驗參加考試人員是否了解、熟悉和掌握項目決策分析和評價(jià)的概念、基本原則、基本內容、基本要求和工作程序，掌握項目決策分析和評價(jià)中市場(chǎng)分析預測、方案設計、投資估算、項目融資、財務(wù)評價(jià)、國民經(jīng)濟評價(jià)和風(fēng)險分析各環(huán)節的內容、方法、步驟、作用及特點(diǎn)，以提高參加考試人員對項目進(jìn)行決策分析的能力和評價(jià)水平。

　　考試大綱把5科知識點(diǎn)劃分為掌握、熟悉、了解三個(gè)檔次。掌握就是要求能應用到工程咨詢(xún)中去解決實(shí)際問(wèn)題；熟悉就是要求對有關(guān)知識具有比較深刻的理解；了解就是要求具有與工程咨詢(xún)相關(guān)的知識。

　　第一章：概 述

　?。ㄒ唬┝私忭椖繘Q策分析與評價(jià)的目的。

　?。ǘ┦煜ろ椖繘Q策分析與評價(jià)工作的基本要求。

　?。ㄈ┱莆枕椖繘Q策分析與評價(jià)的基本內容和工作程序。

　　第一節：項目決策與決策分析評價(jià)

　　一、項目決策

　?。ㄒ唬╉椖繘Q策的含義（掌握）

　　本書(shū)所稱(chēng)的項目，是指投資于工程建設的項目。

　　項目決策是指投資者按照自己的意圖目的，在調查分析、研究的基礎上，對投資規模、投資方向、投資結構、投資分配以及投資項目的選擇和布局等方面進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟分析，決斷投資項目是否必要和可行的一種選擇。

　?。ǘ╉椖繘Q策的重要性一個(gè)建設項目從投資意向開(kāi)始到投資終結的全過(guò)程，大體分為四個(gè)階段：即項目的策劃和決策階段；項目實(shí)施前的準備工作階段；項目實(shí)施階段；項目建成和總結階段。

　　項目的策劃和決策階段中任何一項決策的失誤，都有可能導致投資項目的失敗，而且在現代激烈的市場(chǎng)競爭條件下，任何選擇都具有一定的風(fēng)險。因此，項目策劃和決策階段的工作是投資項目的首要環(huán)節和重要方面，對投資項目能否取得預期的經(jīng)濟、社會(huì )效益起著(zhù)關(guān)鍵作用。而且建設項目一般周期較長(cháng)、投資較大、風(fēng)險也較大。建設項目具有不可逆轉性，一旦投資下去，工程建起來(lái)了，設備安裝起來(lái)了，即使發(fā)現錯了，也很難更改，損失很難挽回。

　?。ㄈ╉椖繘Q策遵循的原則（掌握）

　　1.科學(xué)化即在項目決策前，按照科學(xué)的程序，采用科學(xué)的方法，在調查研究的基礎上，對擬建項目的可行性和發(fā)展前景進(jìn)行認真的決策分析與評價(jià)。

　　2.民主化即善于吸納各種不同意見(jiàn)，分析各種風(fēng)險，多謀而后慎斷。

　　例題：（ ）是項目決策遵循的原則。

　　A、定性與定量相結合，以定量為主

　　B、靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結合，以動(dòng)態(tài)分析為主靜態(tài)分析為輔

　　C、多方案比較與優(yōu)化

　　D、科學(xué)化、民主化

　　　答案：D

　　二、項目決策分析與評價(jià)

　?。ㄒ唬╉椖繘Q策分析與評價(jià)的目的（了解）

　　項目決策分析與評價(jià)的目的是為項目決策提供科學(xué)的可靠依據，其具體目標要求是：

　?。?）擬建項目是否符合國家經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展的需要。

　?。?）產(chǎn)品方案、產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)規模是否符合市場(chǎng)需要，在市場(chǎng)競爭中能否具有競爭力。

　?。?）生產(chǎn)工藝技術(shù)是否先進(jìn)適用。

　?。?）項目建成后，投人品的供應和有關(guān)配套條件能否滿(mǎn)足持續生產(chǎn)的需要。

　?。?）項目建成后，財務(wù)效益、國民經(jīng)濟效益、社會(huì )效益、環(huán)境效益能否滿(mǎn)足各方的需要。

　?。?）資金投入和各項建設條件是否滿(mǎn)足項目實(shí)施的要求。

　?。?）項目各項風(fēng)險是否識別并采取了措施。

　?。?）建設方案是否進(jìn)行了多方案比較，達到方案的最優(yōu)化。

　　例題：項目決策分析與評價(jià)的目的是為（ ）提供科學(xué)的可靠依據。

　　A. 戰略決策 B. 管理決策C. 營(yíng)銷(xiāo)決策 D. 項目決策

　　答案：D

　?。ǘ╉椖繘Q策分析與評價(jià)的工作程序（掌握）

　　項目決策分析與評價(jià)一般采取分階段由粗到細，由淺到深地進(jìn)行。

　　1.投資機會(huì )研究階段機會(huì )研究是擬投資建設項目前的準備性調查研究，是把項目的設想變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議，以便進(jìn)行下一步的深入研究；機會(huì )研究的重點(diǎn)是投資環(huán)境分析，鑒別投資方向，選定建設項目。

　　2.編制項目建議書(shū)階段， 也稱(chēng)初步可行性研究階段項目建議書(shū)是對擬建項目的一個(gè)總體輪廓設想，是根據國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展長(cháng)期規劃、行業(yè)規劃和地區規劃，以及國家產(chǎn)業(yè)政策，經(jīng)過(guò)調查研究，市場(chǎng)預測及技術(shù)分析，著(zhù)重從客觀(guān)上對項目建設的必要性做出分析，并初步分析項目建設的可能性。

　　3.可行性研究階段在可行性研究中，對擬建項目進(jìn)行深入調查研究，充分進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟論證，做出項目是否可行的結論，選擇并推薦優(yōu)化的建設方案，為項目決策單位或業(yè)主提供決策依據。以上可見(jiàn)，項目建議書(shū)是圍繞項目的必要性進(jìn)行分析研究；可行性研究是圍繞項目的可行性進(jìn)行分析研究，必要時(shí)還需對項目的必要性進(jìn)一步論證。

　　4.項目評估階段在項目可行性研究報告提出后，由具有一定資質(zhì)的咨詢(xún)評估單位對擬建項目本身及可行性研究報告進(jìn)行技術(shù)上、經(jīng)濟上的評價(jià)論證。為決策部門(mén)、單位或業(yè)主對項目審批決策提供依據。重要的項目，項目建議書(shū)編寫(xiě)出來(lái)以后也要進(jìn)行一次評估。

　　5.項目決策審批階段項目主管單位或業(yè)主，根據咨詢(xún)評估單位對項目可行性研究報告的評價(jià)結論，結合國家宏觀(guān)經(jīng)濟條件，對項目是否建設、何時(shí)建設進(jìn)行審定。

　　項目階段各階段之間不能截然分開(kāi)，而是具有內在邏輯聯(lián)系，在一定意義上，是一種科學(xué)的程序化。為此，凡國家投資項目，都規定了必須遵循的基本建設程序，注冊咨詢(xún)工程師毫無(wú)疑問(wèn)是要熟悉和遵循的。

　　第二節：項目決策分析與評價(jià)工作的基本要求（熟悉）

　　一、資料數據準確可靠信息是決策分析與評價(jià)的基礎和必要條件，全面準確地了解和掌握決策分析與評價(jià)有關(guān)的資料數據是決策分析與評價(jià)的最基本要求。

　　主要資料數據有：（略）

　　由于決策分析與評價(jià)是個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，在實(shí)施中要注意新情況的出現，要及時(shí)、全面、準確地獲取新的信息，必要時(shí)做出追蹤決策分析。

　　例題：決策分析與評價(jià)的基礎和必要條件是（ ）。

　　A、資料數據準確可靠B、方法要科學(xué)、合理并多方法驗證C、分析要邏輯化、有說(shuō)服力D、信息

　　答案：D

　　二、方法要科學(xué)、合理并多方法驗證決策分析與評價(jià)要注意方法的科學(xué)性、合理性，根據不同情況選擇不同的方法。并通過(guò)多方法進(jìn)行驗證，以保證決策的準確性。方案評價(jià)與選擇的方法很多，可歸納為三大類(lèi)：

　?。ㄒ唬┙?jīng)驗判斷法即依靠咨詢(xún)工程師的經(jīng)驗進(jìn)行綜合判斷。尤其是對包括較多難以定量化的抽象因素的決策問(wèn)題進(jìn)行分析時(shí)，經(jīng)驗判斷更是不可缺少。對于決策分析與評價(jià)中遇到的新情況、新問(wèn)題，必須認真分析，不能機械地套用經(jīng)驗去作簡(jiǎn)單判斷。經(jīng)驗判斷法的最大缺點(diǎn)是容易受個(gè)人主觀(guān)認識的限制。因此，在應用經(jīng)驗判斷法時(shí)，要發(fā)揚決策民主化的作風(fēng)，充分吸收他人的正確經(jīng)驗。

　?。ǘ祵W(xué)分析法指包括系統分析、線(xiàn)性分析、統籌方法等建立在數學(xué)手段基礎上的定量化分析技術(shù)。這些定量分析方法嚴密準確，對決策科學(xué)化從定量分析上起重要作用。

　?。ㄈ┰囼灧ㄓ捎谠跊Q策分析中不可能創(chuàng )造出像實(shí)驗室那樣人為的典型可控條件，所以試驗法也不像在科學(xué)技術(shù)研究中那樣作為一種基本方法。但對于一些經(jīng)不起失誤的重大決策問(wèn)題，尤其是對于缺乏經(jīng)驗的新問(wèn)題，先選少數典型單位或部分環(huán)節作試點(diǎn)，然后總結經(jīng)驗作為最后評定的依據；仍不失為一種可行的方法。

　　以上三種方法各有所長(cháng)，應當根據決策分析與評價(jià)的問(wèn)題性質(zhì)和特點(diǎn)，靈活選用或結合使用。

　　例題：項目決策應遵循科學(xué)化的原則，即在項目決策前，（ ），對擬建項目的可行性和發(fā)展前景進(jìn)行認真的決策分析與評價(jià)。

　　A. 按照科學(xué)的程序B. 采用科學(xué)的方法C. 在調查研究的基礎上D. A+B+C

　　答案：D

　　三、分析要邏輯化、有說(shuō)服力

　?。ㄒ唬┻x擇合適目標并掌握約束條件進(jìn)行科學(xué)決策分析必須首先選擇目標，目標選擇的條件：一是要選擇有價(jià)值的目標；二是分析確定實(shí)現目標的順序；三是對選擇的目標具體化，要有明確的數量和質(zhì)量指標；四是確定目標的方向和涉及的幅度；五是確定實(shí)現目標的時(shí)限。其次，要客觀(guān)分析并掌握約束條件。約束條件是指為實(shí)現確定目標所面臨的限制條件或不利因素。在投資決策中，實(shí)現投資目標，往往受多種因素的制約。

　?。ǘ┒ㄐ耘c定量相結合，以定量為主定性分析，是一種在占有一定資料的基礎上，根據咨詢(xún)工程師的經(jīng)驗、直覺(jué)、學(xué)識、洞察力和邏輯推理能力進(jìn)行的決策分析。

　　隨著(zhù)應用數學(xué)和計算機的發(fā)展，經(jīng)濟決策更多地依賴(lài)于定量分析的結果，使得決策不再以感覺(jué)為基礎，使決策更具科學(xué)化。

　　建設項目決策分析與評價(jià)的本質(zhì)是對項目建設和生產(chǎn)過(guò)程中各種經(jīng)濟因素給出明確、綜合的數量概念，通過(guò)效益和費用的分析、比較確定取舍。但是一個(gè)復雜的項目，總會(huì )有一些因素不能量化，不能直接進(jìn)行定量分析，只能平行羅列，分別進(jìn)行對比和作定性描述。因此，在項目決策分析與評價(jià)時(shí)，應遵循定量分析與定性分析相結合的原則，并以定量分析為主，對不能直接進(jìn)行數量分析比較的，則應實(shí)事求是地進(jìn)行定性分析。

　　例題：在占有一定資料的基礎上，根據咨詢(xún)工程師的經(jīng)驗、直覺(jué)、學(xué)識、洞察力和邏輯推理能力進(jìn)行的決策分析是（ ）。

　　A、定性分析B、定量分析C、靜態(tài)分析D、動(dòng)態(tài)分析

　　答案：A

　?。ㄈ╈o態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結合靜態(tài)分析，是指在項目決策分析與評價(jià)時(shí)，對資金的時(shí)間因素不作價(jià)值形態(tài)的量化。缺點(diǎn)：很難反映未來(lái)時(shí)期的發(fā)展變化情況，優(yōu)點(diǎn)：指標比較簡(jiǎn)單、直觀(guān)，使用起來(lái)比較方便。

　　動(dòng)態(tài)分析則是指在項目決策分析與評價(jià)時(shí)考慮資金的時(shí)間價(jià)值，用復利計算方法計算資金的時(shí)間價(jià)值，進(jìn)行價(jià)值判斷。優(yōu)點(diǎn)：將不同時(shí)間內資金的流入和流出換算成同一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，為不同方案和不同項目的比較提供了同等的基礎，并能反映出未來(lái)時(shí)期的發(fā)展變化情況。

　　在項目決策分析與評價(jià)中可以根據工作階段和深度要求的不同，采用靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結合，以動(dòng)態(tài)分析為主靜態(tài)分析為輔的決策分析與評價(jià)原則。

　　例題：將不同時(shí)間內資金的流入和流出換算成同一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值，為不同方案和不同項目的比較提供了同等的基礎，并能反映出未來(lái)時(shí)期的發(fā)展變化情況的分析方法是（ ）。

　　A、定性分析B、定量分析C、靜態(tài)分析D、動(dòng)態(tài)分析

　　答案：D

　?。ㄋ模┒喾桨副容^與優(yōu)化多個(gè)方案的比較與優(yōu)化是項目決策分析與評價(jià)的關(guān)鍵，在多目標決策時(shí)可按以下方法進(jìn)行選擇：

　　1.綜合評分法此法的特點(diǎn)是先為每個(gè)目標的各個(gè)實(shí)現方案，評定一定的優(yōu)劣分數，然后按一定的算法規則，給各方案算出一個(gè)綜合總分，最后按此綜合總分的高低選擇方案。

　　2.目標排序法此法是在決策的全部目標按重要性大小排序的基礎上，先根據最重要的目標從全部備選方案中選擇出一部分方案，然后按第二位的目標從備選出的這部分方案中再作選擇，從中選出更小的一部分方案，這樣按目標的重要性一步一步地選擇下去。

　　3.逐步淘汰法此法是對多方案采取逐步淘汰的辦法直至最后不能再淘汰為止。

　　4.兩兩對比法此法是把方案作為兩兩對比，在對比定出高低或優(yōu)劣的基礎上再做出綜合評價(jià)。

　　例題：多個(gè)方案的比較與優(yōu)化是項目決策分析與評價(jià)的關(guān)鍵，尤其是在多目標決策時(shí)，往往形成各個(gè)方案各有千秋的局面，這時(shí)可按（ ）方法進(jìn)行選擇A、綜合評分法B、試驗法C、數學(xué)分析法D、經(jīng)驗判斷法答案：A例題：項目決策分析與評價(jià)的關(guān)鍵是（ ）。

　　A、選擇合適目標并掌握約束條件

　　B、定性與定量相結合，以定量為主

　　C、靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結合

　　D、多個(gè)方案的比較與優(yōu)化

　　答案：D

　　例題：（ ）是項目決策分析與評價(jià)的基本要求。

　　A.項目效益必須滿(mǎn)足要求

　　B.方法科學(xué)合理并多方法驗證

　　C.分析邏輯化、有說(shuō)服力

　　D.資料數據準確可靠

　　答案：B C D

　　第三節 項目決策分析與評價(jià)的主要內容（掌握）

　　項目決策分析與評價(jià)的不同階段，其工作內容與深度會(huì )有所不同。

　　一、機會(huì )研究機會(huì )研究的主要目的是對政治經(jīng)濟環(huán)境進(jìn)行分析，尋找投資機會(huì )，鑒別投資方向，選定項目，確定初步可行性研究范圍，確定輔助研究的關(guān)鍵方面。投資機會(huì )的識別一般可從三個(gè)方面人手：

　?。?）對投資環(huán)境的客觀(guān)分析，預測客觀(guān)環(huán)境可能發(fā)生的變化，尋求投資機會(huì )。特別是要對市場(chǎng)供需態(tài)勢進(jìn)行分析。

　?。?）對企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標和戰略分析，不同的企業(yè)戰略，投資機會(huì )的選擇也有所不同。

　?。?）對企業(yè)內外部資源條件分析。

　　通過(guò)上述機會(huì )研究，選定擬建項目，并描述選定項目的背景和依據；市場(chǎng)與政策分析及預測；企業(yè)戰略和內外部條件的分析；投資總體結構，以及其他具體建議。作為開(kāi)展初步可行性研究工作的依據。

　　二、初步可行性研究初步可行性研究是在機會(huì )研究的基礎上，對項目方案的技術(shù)、經(jīng)濟條件進(jìn)一步論證。對項目是否可行進(jìn)行初步判斷。研究的目的是判斷項目的構想是否有生命力；評價(jià)是否應當開(kāi)始進(jìn)行詳細的可行性研究和輔助研究。初步可行性研究?jì)热莅ǎ?/p>

　?。?）市場(chǎng)分析與預測。

　?。?）對資源開(kāi)發(fā)項目，要初步研究資源的可利用量、自然品質(zhì)，賦存條件及其開(kāi)發(fā)價(jià)值等。

　?。?）初步進(jìn)行建設方案的策劃

　?。?）初步估算建設投資和投產(chǎn)后所需的流動(dòng)資金。

　?。?）初步確定項目的資本金和債務(wù)資金需要數額和資金來(lái)源。

　?。?）初步財務(wù)分析。

　?。?）初步國民經(jīng)濟評價(jià)。

　?。?）對于必需進(jìn)行社會(huì )評價(jià)的項目要以定性描述為主，對項目進(jìn)行初步社會(huì )評價(jià)。

　?。?）初步分析、識別項目的風(fēng)險因素及風(fēng)險影響程度。

　　經(jīng)過(guò)以上初步研究分析結果做出初步可行性研究結論，并編制項目初步可行性研究報告，或項目建議書(shū)。

　　三、可行性研究可行性研究是在初步可行性研究的基礎上，通過(guò)與項目有關(guān)的資料、數據的調查研究，對項目的技術(shù)、經(jīng)濟、工程、環(huán)境等進(jìn)行最終論證和分析預測，從而提出項目是否值得投資和如何進(jìn)行建設的可行性意見(jiàn)，為項目決策審定提供全面的依據。

　　可行性研究必須堅持客觀(guān)性、科學(xué)性、公正性、可靠性和實(shí)事求是的原則。

　　可行性研究的內容與初步可行性研究?jì)热莼鞠嗤?。但在研究范圍上有所擴大，在研究深度上有所提高，具體內容是：

　?。?）全面深入地進(jìn)行市場(chǎng)分析、預測。

　?。?）對資源開(kāi)發(fā)項目要深入研究確定資源的可利用量，資源的自然品質(zhì)，資源的賦存條件和資源的開(kāi)發(fā)利用價(jià)值。

　?。?）深入進(jìn)行項目建設方案設計。

　?。?）制定安全衛生措施方案；以及消防設施方案。

　?。?）研究項目建成投產(chǎn)及生產(chǎn)運營(yíng)的組織機構與人力資源配置。

　?。?）制定項目進(jìn)度計劃。

　?。?）對項目所需投資進(jìn)行詳細估算。

　?。?）深化融資分析。

　?。?）深化財務(wù)分析。

　?。?0）深化國民經(jīng)濟評價(jià)。

　?。?1）深化社會(huì )評價(jià)。

　?。?2）對環(huán)境影響進(jìn)行綜合評價(jià)。

　?。?3）對項目進(jìn)行不確定性分析。

　?。?4）深化風(fēng)險分析。

　?。?5）對上述可行性研究?jì)热葸M(jìn)行綜合評價(jià)。概述推薦方案，提出優(yōu)缺點(diǎn)，概述主要對比方案，做出項目可行性研究結論，并提出對項目下一步工作和項目實(shí)施中需要解決的問(wèn)題的建議。

　　在以上工作基礎上，編制項目可行性研究報告，報告的深度要求：

　?。?）應能充分反映項目可行性研究工作的成果，內容要齊全，結論要明確，數據要準確，論據要充分，要滿(mǎn)足決策單位或業(yè)主的要求。

　?。?）選用主要設備的規格、參數應能滿(mǎn)足預訂貨的要求。引進(jìn)技術(shù)設備的資料應滿(mǎn)足合同談判的要求。

　?。?）重大的技術(shù)、經(jīng)濟方案，應有兩個(gè)以上方案的比選。

　?。?）確定的主要工程技術(shù)數據，應滿(mǎn)足初步設計依據的要求。

　?。?）投資估算的深度應能滿(mǎn)足投資控制準確度的要求。

　?。?）構造的融資方案應能滿(mǎn)足銀行等金融機構信貸決策的需要。

　?。?）應反映在可行性研究中出現的某些方案的重大分歧及未被采納的理由，以供決策單位或業(yè)主權衡利弊進(jìn)行決策。

　?。?）應附有評估、決策審批所必需的合同、協(xié)議、意向書(shū)、政府批件等。

　　例題：可行性研究?jì)热菖c初步可行性研究相比主要區別在于（ ）。

　　A.增加市場(chǎng)分析　B.研究深度提高　C.增加社會(huì )評價(jià)　D.投資估算值提高

　　答案：B